Bursa a pierdut 20% din capitalizare, in ultima saptamana

„Scaderi de proportii la nivelul celor mai lichide actiuni de la Bursa, praguri dupa praguri sparte de indicii bursieri, un final de saptamana de sell-off (vanzari masive, de multe ori in panica – n.r.), cam asa ar putea fi descrisa in cateva cuvinte aceasta saptamana”, se arata intr-o analiza a casei de brokeraj Prime Transaction.

Saptamana 20 – 24 octombrie a debutat intr-o nota mai linistita, tendinta fiind incerta, dar miercuri panica a revenit in special pe sectorul SIF, unde datorita vanzari actiunilor la orice pret indicele BET-FI s-a prabusit cu 13,5%, iar restul indicilor au afisat scaderi de peste 4%.
Punctul culminant a fost atins in sedinta de vineri, cand prabusirea pietelor externe a dezlantuit scaderi agresive pe Bursa de Valori Bucuresti (BVB), determinand conducerea Bursei sa suspende sedinta pentru circa 45 de minute, odata ce indicele BET a inregistrat o scadere reala de 12%.

„Scaderile sunt evident legate de contextul extern, unde toate bursele inregistrau minus 10%, ceea ce inseamna ca minus 12% la Bucuresti este chiar bine pentru ca de obicei amplitudinile sunt mult mai mari la noi”, declarase vineri pentru NewsIn Stere Farmache, presedinte si director general al Bursei din Bucuresti.

Indicele BET a atins in cursul sedintei de vineri un minim de 2.786,50 puncte, ceea ce marca o scadere de 9,6%, dar excluzand titlurile Bancii Transilvania (TLV) care au fost suspendate scaderea reala ar fi atins limita maxima de variatie, de minus 12%.

„Suspendarea sedintei este o procedura fireasca dupa ce indicele BET atinge minus 12%, iar variatia reala a indicelului BET, excluzand actiunile Bancii Transilvania care sunt suspendate, a atins minus 12%. Acest lucru a determinat Bursa sa suspende sedinta, fiind consecventa si cu principiul si regula pe care am aplicat-o si data trecuta”, adaugase Farmache.

Valoarea zilnica medie a tranzactiilor cu actiuni incheiate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) in intervalul 20 – 24 octombrie a fost de 19,4 milioane lei (5,33 milioane euro), in scadere cu mai mult de o treime fata de media din saptamana 13 – 17 octombrie, de 31,48 milioane lei (8,42 milioane euro).

In ultima saptamana, la BVB s-au tranzactionat actiuni, obligatiuni, contracte la termen si unitati de fond, care au generat impreuna o lichiditate totala de 100,24 milioane lei (27,55 milioane euro), cu 37% mai putin fata de saptamana precedenta, cand schimburile insumasera 158,09 milioane lei (42,3 milioane euro).

Capitalizarea pietei reglementate a BVB a scazut cu circa 20,7% in ultima saptamana, la 47,087 miliarde lei (12,769 miliarde euro), dupa ce in 17 octombrie valoarea pietei reglementate era de 59,368 miliarde lei (15,893 miliarde euro).

Indicii Bursei s-au prabusit la nivelurile de la inceputul anului 2004

Indicele BET, care arata evolutia celor mai lichide zece titluri (blue-chips) listate la Bursa de Valori Bucuresti, a scazut in saptamana 20 – 24 octombrie cu 19,14%, de la 3.483,93 puncte pana la 2.817,06, nivel nemaiatins din 18 mai 2004. De la inceputul anului insa, BET a pierdut 71,33% din valoare.

Indicele compozit al pietei, BET-C, care reflecta evolutia actiunilor listate la primele doua categorii ale Bursei, cu exceptia SIF-urilor, a pierdut 18,60% in ultima saptamana, de la 2.610,99 puncte pana la 2.125,42 puncte, valoare atinsa ultima data la inceputul lunii octombrie 2004. BET-C a pierdut in acest an 68,11%.

Indicele BET-FI, care arata evolutia celor cinci societati de investitii financiare (SIF), s-a prabusit cu 32,12% in intervalul analizat, de la 16.353,02 puncte pana la 11.100,85 puncte, nivel nemaiatins din 11 mai 2004. Comparativ cu inceputul anului, insa, BET-FI afiseaza cea mai puternica scadere dintre toti indicii, de 85,89%.

„Spargerea minimelor de saptamanile anterioare si a suportului de la 14.500 de puncte, petrecuta in cursul zilei de miercuri, a determinat multi dintre investitorii prezenti in piata sa realizeze exit-uri pe societatile de investitii si in zilele care au urmat”, sunt de parere analistii de la Intercapital Invest.

Indicele ROTX, jucat la Bursa din Viena, care reflecta evolutia a 15 dintre cele mai tranzactionate companii de la BVB, a pierdut cel mai putin – 17,73% – de la 7.902,01 puncte, pana la 6.500,94 puncte, si a pierdut 70,05% de la inceputul anului.

Indicele BET-XT, al celor mai lichide 25 de titluri de la BVB, a scazut cu 21,72% in ultima saptamana, de la 338,21 puncte la 264,75 puncte, valoare la care a inchis sedinta de vineri.
Indicele BET-NG, care reflecta evolutia a 10 titluri din sectorul energetic de la Bursa, a cazut cu 25,40%, de la 456,21 puncte pana la 340,31 puncte.

Vanzarile in panica au lovit puternic actiunile SIF

Valoarea totala a schimburilor cu actiunile societatilor de investitii financiare (SIF) in intervalul analizat a fost de 53,57 milioane lei si a reprezentat 55% din lichiditatea perioadei analizate la Bursa, pe sectiunea de actiuni.

Titlurile SIF Oltenia (SIF5) au atras prima lichiditate din piata in ultima saptamana, cu tranzactii in valoare de 17,36 milioane lei, reprezentand circa 18% din rulajul total al pietei pe sectiunea de actiuni. Cotatia actiunilor SIF5 s-a prabusit cu 34,78% – de la 0,8050 lei pana la 0,5250 lei.

Titlurile SIF Moldova (SIF2) au urmat cu un rulaj de 14,92 milioane lei, adica 15,4% din rulajul total al pietei, si s-au depreciat puternic – cu 38,45% – de la 0,71 lei pana la 0,4370 lei/actiune.

Pretul actiunilor SIF Muntenia (SIF4) a coborat cu 23,58%, de la 0,6150 lei, la 0,47 lei, iar titlurile au captat al cincilea rulaj din piata, de 10,11 milioane lei, adica 10,45% din totalul lichiditatii.

Schimburile cu titluri SIF Banat-Crisana (SIF1) au insumat 5,81 milioane lei (6% din rulajul pietei in intervalul analizat), iar cotatia SIF1 a cazut cu 32,68%, de la 0,71 lei, la 0,4780 lei/actiune.

Actiunile SIF Transilvania (SIF3) au atras la nivelul saptamanii un rulaj de numai 5,37 milioane lei (5,54% din rulajul bursei), titlurile fiind suspendate de la tranzactionare in sedintele de luni si marti, dupa ce Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) a cerut societatii de investitii sa intocmeasca un raport cu privire la consecintele pe care le-ar putea avea anularea majorarii de capital social, contestata in instanta de un actionar.

Pretul titlurilor SIF3 a scazut cu 32,98%, de la 0,47 lei, la 0,3150 lei.

Actiunile Broker Cluj (BRK) s-au ieftinit semnificativ – cu 37,97% – de la 0,2660 lei, la 0,1650 lei/actiune, iar lichiditatea s-a ridicat la 973.332 lei (1,01% din valoarea totala a schimburilor pe sectiunea de actiuni).

Actiunile BRD au picat cu 22%, pe volume ridicate

Sectorul bancar a atras in ultima saptamana schimburi de 16,89 milioane lei – 17,41% din rulajul ultimei saptamani la Bursa.

Titlurile BRD SocGen (BRD) s-au ieftinit puternic in ultimele cinci sedinte – cu 21,69% – de la 9,45 lei pana la 7,40 lei/actiune, si au inregistrat a treia lichiditate din piata, de 13,92 milioane lei (14,37% din rulajul bursier).

Actiunile Erste Bank (EBS), tranzactionate la sectiunea Internationala a BVB, au atras schimburi de 2,97 milioane lei (3,07% din rulajul saptamanal al pietei) si s-au depreciat cu 19,43%, de la cotatia de 80,80 lei pana la 65,10 lei.

Titlurile Bancii Transilvania (TLV) sunt suspendate de la tranzactionare din 15 septembrie, pentru operarea unei majorari de capital social si consolidarea valorii nominale.

Titlurile Petrom au scazut mai mult decat piata

Sectorul petrolier de la BVB a atras in saptamana 20 – 24 octombrie o lichiditate de 13,39 milioane lei, circa 13,8% din rulajul total al pietei.

Titlurile Petrom (SNP) au a patra lichiditate din piata, de 12,29 milioane lei (12,69% din schimburile bursei), iar pretul lor a scazut cu 26,37%, de la 0,2010 lei la 0,1480 lei in sedinta de vineri.

Actiunile Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) au generat in ultima saptamana schimburi de numai 1,1 milioane lei, iar pretul titlurilor a coborat accentuat – cu 26,82% – de la 0,0302 lei la 0,0221 lei/actiune.

Obligatiunile consiliului judetean Hunedoara, cele mai lichide in ultima saptamana

Pe sectiunea instrumentelor financiare cu venit fix, lichiditatea a sporit semnificativ in ultima saptamana, la 2,31 milioane lei (640.000 euro), dupa ce in saptamana precedenta rulajul cu obligatiuni s-a cifrat la 128.300 lei (32.660 euro).

Obligatiunile emise de consiliul judetean Hunedoara (HUE26) au atras cel mai mare interes, fiind schimbate 12.600 de titluri pentru 1,29 milioane lei. De asemenea, obligatiunile primariei Bacau (BAC26) au generat o lichiditate de 820.000 lei.

La nivelul ultimei saptamani au mai fost schimbate pachete mai mici de obligatiuni emise de primariile Alba Iulia, Oradea, Lugoj, precum si un pachet de obligatiuni corporative emise de Banca Comerciala Romana (BCR09), cu o valoare de 82.000 lei.

Schimburile cu unitatile de fond ale STK Emergent (STK) au insumat 110.477 lei (32.192 euro) in perioada 20 – 24 octombrie, dupa ce saptamana anterioara rulajul se cifrase la 163.600 lei (43.800 euro). Unitatile de fond STK au incheiat saptamana la valoarea de 44,20 lei, dupa o prabusire cu 41% fata de saptamana precedenta.

Derivatele pe cursul leu/euro au generat 95% din rulajul pietei futures

Pe piata instrumentelor derivate, contractele la termen (futures) au adus o lichiditate de 795.075 lei (218.118 euro), dubla fata de cea inregistrata saptamana trecuta, de 363.480 lei (97.300 euro).

In ultima saptamana, investitorii au incheiat peste 300 de contracte la termen, fiind preferate derivatele pe cursul leu/euro.

Astfel, derivatele pe cursul leu/euro cu scadenta decembrie (EUR08DEC) au atras 199 de contracte, moneda europeana fiind cotata la 3,83 lei, cu 0,02 lei mai ieftina decat in saptamana anterioara.

In schimb, derivatele pe actiuni SIF Oltenia (SIF508DEC), cu scadenta in decembrie, au atras doar 13 contracte si au fost cotate la 0,60 lei, in scadere cu 0,238 lei fata de sfarsitul saptamanii precedente, in timp ce derivatele pe titluri SIF Moldova (SIF208DEC) au pierdut 0,285 lei pentru aceeasi scadenta, la cotatia de 0,4550 lei/actiune, in urma perfectarii a 101 de contracte.