Semne ale recesiunii mondiale. A fost inaugurat un seif care poate adăposti 10.000 de tone de argint şi 500 de tone de aur

Un seif uriaş, de mărimea unei clădiri cu şase etaje, a fost inaugurat luna trecută în perimetrul aeroportului internaţional Changi din Singapore, o dovadă a popularităţii deţinerii de lingouri de aur, transmite platforma Bloomberg, citată de Agerpres.

Facilitatea, denumită ‘The Reserve’, este concepută pentru a adăposti 10.000 de tone de argint, mai mult decât o treime din oferta mondială anuală şi 500 de tone de aur, echivalentul a jumătate din achiziţiile de aur ale băncilor centrale în 2023.

The Reserve – Seif de 16.700 metri pătraţi

Firma Silver Bullion Pte Ltd. a decis să construiască această facilitate cu o suprafaţă de 16.700 de metri pătraţi, pe care o descrie drept una din cele mai mari din lume, după ce fostul său seif a epuizat spaţiile de depozitare, şi susţine că este inundată deja cu cereri din partea potenţialilor clienţi.

Românii nu au seif, dar preferă să îşi ţină economiile cash la saltea sau în bănci, dar în valută

“Reacţia pe care am primit-o în urma conversaţiilor a fost că avem nevoie de mai multe seifuri”, spune fondatorul firmei, Gregor Gregersen.

‘The Reserve’ este un pariu uriaş pe perspectivele pe termen lung ale deţinerii de aur sub formă de lingouri, într-un moment în care uncia de aur a atins un nou maxim record de peste 2.500 de dolari iar argintul s-a scumpit cu peste 20%. Aprecierea aurului se datorează cererii de active sigure în perioade de riscuri geopolitice crescute, de achiziţiile băncilor centrale precum şi de cererea venită din partea consumatorilor chinezi

“Oamenii adoptă o perspectivă pe termen lung şi nu sunt mulţumiţi de modul în care evoluează lumea, atât economic cât şi politic, şi de acea îşi majorează alocările, şi în unele cazuri încep să fac loc, pentru aur”, spune Philip Klapwijk, director la firma de consultanţă Precious Metals Insights Ltd.

Cumpărarea de lingouri de aur are unele dezavantaje, nu aduce venituri şi costă bani pentru a ţine aurul în seif. Însă te scuteşte de riscul de contrapartidă, ceea ce înseamnă că investiţiile în aur sunt în siguranţă în cazul în care o altă parte intră în insolvenţă.

“Investitorii, inclusiv persoanele ultra-înstărite, îşi reduc riscurile la adresa avuţiei lor. Iar aurul este unul din puţinele active care le conferă un depozit de valoare, fără riscul de contrapartidă”, spune Jeff Christian, partener la firma de investiţii CPM Group.

În condiţiile în care lingourile de aur ajung în posesia investitorilor, a crescut şi nevoia de soluţii de stocare sigure. Clienţii vor să îşi depozitele aurul şi argintul în locuri private în afara instituţiilor financiare, care oferă soluţii precum cutii de valori, în condiţiile în care majoritatea băncilor occidentale se supun unor legislaţii străine care ar putea să nu fie văzute drept prietenoase, spune Gregor Gregersen.

Cantităţi uraişe de aur la seif şi în SUA, Marea Britanie sau Noua Zeelandă

Cele mai mari rezerve de aur sunt păstrate la subsidiara din New York a Federal Reserve precum şi la Banca Angliei, care deţin ambele lingouri în numele a numeroase alte bănci centrale. Potrivit informaţiilor publicate pe pagina sa de Internet, New York Federal Reserve deţine 6.331 tone de aur iar în seifurile Băncii Angliei din City-ul londonez se aflau 5.266 de tone de aur la finele lunii iulie.

Pe lângă cele două instituţii, o serie de bănci şi companii de logistică precum JPMorgan Chase & Co., HSBC Holdings Plc, Brink’s Co. şi Malca-Amit au facilităţi de stocare consistente care stau la baza pieţelor de derivate din Londra şi New York şi păstrează metale preţioase pentru cele mai mari fonduri tranzacţionate la bursă (ETF).

De exemplu, în 2021, JPMorgan a inaugurat un nou seif pentru argint la Londra, care acum deţine peste 10.000 de tone de argint pentru cel mai mare ETF specializat pe argint, iShares Silver Trust.

Potrivit lui Jeff Christian, foarte multe spaţii de depozitare non-bancare sunt construite la nivel mondial, în special în Singapore. Hub-ul financiar asiatic oferă un cadru de reglementare stabil şi neutru, ceea ce i-a permis să devină unul din primele centre de administrare a averilor. Oraşul stat a prosperat şi de pe urma problemelor apărute în Elveţia, care anul trecut fost nevoită să orchestreze o preluare de urgenţă a băncii Credit Suisse Group AG.

Însă nu doar companiile din Singapore vor să îi protejeze lingourile de aur. Facilitatea de depozitare  din capitala Noii Zeelande, Wellington, a văzut cum stocurile sale s-au mărit şi o mare parte a noilor afaceri au venit de la firme din Hong Kong şi SUA.

“Unul din avantajele Noii Zeelande este acela că nu avem inamici naturali. Suntem cât mai departe posibil de punctele fierbinţi ale lumii. Oamenii se uită la noi ca un spaţiu de refugiu”, spune proprietarul şi directorul facilităţii New Zealand Vault, John Mulvey, conform Bloomberg.

De ce este nevoie de un astfel de seif. Noi prețuri record la aur: metalul prețios s-a scumpit cu 21% de la începutul anului

În ultimele luni, aurul a câștigat în valoare, atingând noi niveluri record. Vineri, prețul aurului a atins 2.510 dolari pe uncie și s-a menținut de atunci în mare parte la peste 2.500 de dolari.
De la începutul anului, prețul acestui metal prețios a crescut cu peste 21%, fiind pe cale să atingă cea mai bună performanță de după 2020 și posibil chiar din ultimii 14 ani, punctează analistul eToro  Pawel Majtkowski, adăugând că majorarea este determinată de o serie de factori macroeconomici și geopolitici care favorizează investițiile în active sigure.

Cel mai important motiv pentru creșterea prețului aurului este reducerea preconizată a ratei dobânzii din SUA în luna septembrie, fapt ce contribuie la slăbirea dolarului și la scăderea randamentelor obligațiunilor americane.

În același timp, rata inflației IPC din SUA a scăzut de la 3,0% la 2,9%, consolidând și mai mult poziția aurului ca investiție atractivă. În plus, tensiunile geopolitice actuale, cum ar fi conflictul din Orientul Mijlociu și războiul din Ucraina, sporesc cererea de aur.

Incertitudinea politică legată de viitoarele alegeri din SUA și duelul Trump-Harris contribuie, de asemenea, la creșterea interesului acest metal prețios. Piețele sunt îngrijorate de potențialele turbulențe politice și economice, determinând investitorii să își plaseze capitalul în active stabile precum aurul.

Perspectiva unei victorii a lui Donald Trump ar putea determina o creștere suplimentară a prețurilor aurului, deși piețele sunt mai bine pregătite pentru această posibilitate decât au fost în 2016, ceea ce ar putea duce la o volatilitate mai redusă. Politicile lui Trump privind imigrația, strategiile riscante privind tarifele vamale, viitoarele războaie comerciale cu China și amenințările repetate de a se retrage din NATO rămân preocupări semnificative.

Corelația puternică dintre ratele dobânzilor și randamentele obligațiunilor evidențiază importanța aurului: scăderea ratelor dobânzilor sau perspectiva reducerii ratelor pun presiune asupra randamentelor obligațiunilor și sporesc atractivitatea aurului ca activ de refugiu. De la sfârșitul lunii aprilie, randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut de la 4,7% la 3,9%.

Acest lucru slăbește dolarul, făcând aurul mai ieftin. Rata de schimb EUR/USD a crescut cu 3,4% din luna mai, depășind nivelul de 1,10. Piețele se așteaptă ca ratele dobânzilor să scadă cu 2 puncte procentuale până la jumătatea anului 2025, ceea ce va menține atractivitatea aurului pe termen mediu.

Anul acesta, aurul a surclasat clar performanțele Wall Street, prețul acestuia crescând cu 21,3% de la începutul anului, în timp ce S&P 500 a crescut cu 18% în aceeași perioadă. În plus, instrumentele de analiză tehnică sugerează potențiale creșteri suplimentare ale prețului. Dacă creșterea continuă până la sfârșitul anului, 2024 ar putea fi cel mai de succes an pentru aur din ultimii 14 ani, având potențialul să depășească performanța din 2020, când prețul aurului a crescut cu 24,2%.

De asemenea, este de remarcat rolul băncilor centrale, care și-au mărit semnificativ rezervele de aur în ultimii ani. În 2022 și 2023, băncile centrale, inclusiv cele din China și Polonia, au achiziționat peste 1.000 de tone de aur anual. Deși ritmul acestor achiziții a încetinit ușor în al doilea trimestru al anului 2023, băncile centrale rămân un factor semnificativ de susținere a prețurilor aurului.

În concluzie, 2024 s-ar putea dovedi a fi unul din cei mai buni ani pentru aur din ultimul deceniu. Cu toate acestea, atunci când investim în aur, trebuie să fim întotdeauna conștienți de riscuri și să fim pregătiți pentru o posibilă inversare a tendinței.