Ce le asteapta pe banci toamna aceasta: afaceri si profit in scadere, prudenta sporita

Mediul financiar international si transformarile interne au adus bancile in 2008 in fata unor provocari noi, care este de asteptat sa aiba urmari importante atat asupra mediului bancar per ansamblu, cat si asupra afacerilor fiecarei banci in parte.

Un trend vizibil pe piata bancara, demarat in 2008, este cel al reorientarii bancilor spre atragerea de lichiditati de pe piata locala, pe fondul inaspririi conditiilor de creditare din exterior, dupa aparitia tulburarilor de pe pietele financiare.

Dincolo de limitarea fondurilor de finantare de pe piata externa, pe plan local, inasprirea politicii monetare de catre banca centrala a fost resortul care a condus bancile in aceasta situatie, sustine Eugen Radulescu, consilier in cadrul bancii centrale.

Acesta a explicat ca aprinderea preturilor a determinat banca centrala sa inaspreasca in acest an politica monetara, crescand in mod repetat dobanda cheie, ce a impins bancile ca, la randul lor sa majoreze dobanzile la depozite.

Lupta pentru atragerea de lichiditati de pe piata locala a condus la aparitia in piata a unor dobanzi la depozite in lei ce ar fi parut incredibile anul trecut, de pana la 11-11,5% pe an, cu 2-3 puncte peste nivelul inflatiei (9,04 – inflatia anuala in iulie, n.r.).

„S-a ajuns astfel in situatia in care pe piata bancara exista inca doua-trei institutii care mai au resurse de lichiditate, iar la nivel de sistem exista o nevoie acuta”, sustine consilierul BNR.

Cat este de asteptat sa continue trendul? „In viitor, nivelul dobanzilor la depozitele in lei din piata va depinde de cel al inflatiei, deoarece in functie de valoarea indicelui se va construi politica monetara a bancii centrale”, spune Eugen Radulescu.

Laurian Lungu, directorul de cercetare din cadrul Grupului de Economie Aplicata, se asteapta ca inflatia sa mai creasca marginal doar pe termen scurt. „Oricum, acest trend al cresterii nivelului dobanzilor pare sa fie aproape de punctul maxim”, considera analistul GEA.

Evolutia viitoare a inflatiei ar putea deci oferi motive bancii centrale sa mai relaxeze politica monetara, ceea ce creeaza pentru banci perspectiva de a se imprumuta mai ieftin de pe piata locala, in viitor.

In schimb, evolutia de pe pietele financiare externe este de asteptat sa mentina costurile mari ale finantarii din exterior, ceea ce va impinge inca mult timp bancile sa recurga la finantari de pe piata interna.

Astfel, daca analistii opinau anul trecut ca efectele crizei de pe pietele financiare s-ar putea prelungi pana la jumatatea anului acesta, ultimele evolutii ii fac pe acestia sa se astepte la continuarea situatiei si anul viitor.

„Abia acum vedem efectele majore ale crizei incepute anul anterior. PIB-ul SUA creste destul de putin, in schimb inflatia isi face de cap”, a mentionat Eugen Radulescu.

Investitorii sunt inca foarte reticenti in ceea ce priveste plasamentele in active riscante, sau plaseaza doar la costuri foarte mari, ceea ce inseamna ca banii din exterior vor fi in continuare scumpi pentru banci. „In zona, Romania se afla intr-o situatie aparte, in conditiile in care indicatorii macroeconomici nu arata bine’, sustine Radulescu.

Laurian Lungu crede ca am putea asista la linistirea pietelor financare „probabil nu mai devreme de sfarsitul lui 2009, inceputul lui 2010. Pentru sistemul bancar local, linistirea pietelor ar putea insemna un nou influx de fonduri straine, desi nu la o scara atat de mare cum a fost in anii 2004-2006”.

BNR le impune bancilor mai multa prudenta

Dincolo de problemele de lichiditate, din 2008, bancile trebuie sa se supuna si unui nou regim de prudentialitate, mai drastic, impus de banca centrala prin regulamentul de limitare a riscului creditarii, publicat recent.

Acesta introduce noi masuri de prudenta, care impun bancilor sa calculeze gradul de indatorare al solicitantilor in functie de riscul valutar, al celui de crestere a costurilor creditului, precum si in functie de riscul de dobanda. Impunerile BNR limiteaza valoarea maxima a creditului pe care banca o poate acorda unui solicitant.

In plus, regulamentul prevede ca bancile nu pot acorda credite in baza unui venit mai mare cu mai mult de 20% fata de cel declarat la fisc in anul anterior, daca nu exista documente care sa demonstreze continuitatea in viitor a acestor venituri.

Profit in scadere si credite neperformante in crestere

Cum este de asteptat sa evolueze afacerile bancilor in 2008, luand in calcul noile conditii din piata?

Efectul schimbarilor generate pe piata locala bancara de evolutia internationala a pietelor financiare ar putea fi scaderea profitabilitatii institutiilor de credit. Unele banci au mentionat deja ca se asteapta la o reducere a cresterii profitului in acest an, raportat la anul anterior, pe fondul avansului mai alert al dobanzilor acordate la depozite in comparatie cu cele percepute la credite.

Per ansamblul sistemului, Laurian Lungu crede ca profitabilitatea bancilor ar putea fi mai scazuta anul acesta decat in anii anteriori, pe de o parte si ca urmare a noilor reglementari date de BNR in acest an.

Eugen Radulescu se asteapta la randul sau ca profitabilitatea bancilor sa inceapa sa scada la nivelul sistemului bancar, dar nu neaparat ca un efect al reglementarilor BNR. „Anii anteriori au adus scaderi de preturi la credite generate in special de concurenta din sistem. Dupa ce tulburarile de pe pietele financiare se vor calma, ma astept ca acest trend sa se reinitieze”.

Pe de alta parte, noutatile aduse de regulamentul bancii centrale este de asteptat sa aiba un impact asupra creditarii, in sensul reducerii vitezei de crestere a acesteia. Dupa publicarea prevederilor noului regulament, reprezentantii bancari au mentionat ca se asteapta ca acesta sa conduca la o diminuarea a valorii creditelor acordate cu circa 5%, raportat la perioada anterioara aparitiei prevederilor.

In plus, pe fondul scumpirii finantarilor acordate clientilor, bancile se pot confrunta si cu cresterea nerambursarilor in total portofoliu. „Probabil ca ponderea neperformantelor in total credite va creste. De fapt aceasta este o tendinta care se observa de cateva luni deja. Insa raportul credite neperformante/total credite al sistemului bancar de la noi este inca scazut”, sustine Laurian Lungu.

Pe piata este inca loc de crestere

Destabilizarea pietelor financiare a prins sistemul bancar local in plin proces de crestere, planurile de expansiune ale bancilor la jumatatea anului trecut sunand extrem de ambitios.

Aparitia crizei a determinat in unele cazuri revizuiri de strategii, iar unele banci au decis sa puna accentul pe prudenta. Astfel, OTP Bank a anuntat ca renunta pentru 2008 la planurile de extindere a retelei. De asemenea, oficialii BRD Soc Gen au mentionat in multe cazuri ca au redus in mod deliberat cresterea creditui de consum, considerat cel mai riscant imprumut.

Pe fondul carentei de lichiditate, a cresterii riscului asociat business-ului, unele banci isi continua la nivelul sistemului bancar cresterea agresiva, doua exemple in acest sens fiind Volksbank Romania si Piraeus Bank Romania, ambele institutii financiare cu un avans important pe partea de active de la un an la altul.

Piata locala are o „adancime redusa” raportat la media europeana, iar faptul ca bancile profita de cresterea mare care exista la nivelul pietei creditelor pentru a isi consolida cota de piata este absolut firesc, considera Laurian Lungu.

Exista riscuri asociate cresterii alerte intr-un mediu financiar dificil? Atata vreme cat piata permite aceasta evolutie, iar bancile nu renunta la prudentialitate pentru a isi majora afacerile, riscurile sunt minime, considera analistii.

In caz contrar, unul din posibilele riscuri s-ar putea materializa in avansul creditelor nerambursate, sustine Laurian Lungu.

„Acum, numarul creditelor nerambursate este destul de scazut, insa pe termen mediu si lung gradul de solvabilitate al clientilor poate fi afectat de o scadere a cresterii economice si de somaj”.

Alt risc asociat vitezei mari de crestere in special prin componenta creditarii poate fi criza de lichiditate, „desi, in cazul in care se manifesta, e foarte probabil sa fie numai pe termen foarte scurt, respectiv cateva zile”, a mai spus Lungu.