Primul caz s-a intamplat in perioada decembrie 2008 – februarie 2009, in urma caruia banca a pierdut 456 mil. dolari. Al doilea incident, petrecut in perioada mai-august 2009, a generat bancii pierderi de 5,3 mil. dolari.
Ambele cazuri au avut loc la sucursala Merrill Lynch din Londra.
Incalcarea normelor legale in ambele cazuri a avut loc in urma esecului bancii de a supraveghea responsabil traderii, au motivat autoritatile irlandeze sanctionarea Merrill Lynch.